新疆板块或接力国企改革 掘金线路图清晰
时间:2015-08-17 22:44:25 来源:网易
随着10月1日的自治区成立纪念日将至，媒体对新疆的关注持续升温，基建、农业等产业援疆政策有望加速出台。
在国企改革、军工两大板块渐入高潮之后，西藏和新疆这两大区域题材或将接力，迎来整体上涨行情。九一的西藏60周年和十一的新疆50周年两大庆典都已被国务院确定为今年两大重要国家级庆祝盛典，新疆、西藏特殊的政治民族地位决定了事件的级别高度，新疆板块也历来是二级市场上表现非常活跃的板块。考虑到事件的确定性、事件的重要性、题材的活跃度、标的未大幅炒作等因素，新疆板块有望接力国改、军工，在8月下旬和9月大放异彩，走出独立行情。
近年来，中央政府一直高度重视新疆区域的发展，将新疆能源领域、基建领域作为中西部经济建设的重点，相关措施包括建立保税区、援疆项目、能源优化配置等。据了解，目前兵团国资改革方案已制定完成，新疆油气勘查开采改革试点已启动，新疆作为丝绸之路经济带核心区，在自贸区建设方面也有望取得突破。
分析人士表示，新疆作为亚欧大陆地理中心，也是丝绸之路经济带上的重要节点、核心地区，随着一系列支持新疆跨越式发展政策陆续出台，未来政策所带来的效应或将引吸资金大举注入，龙头企业将迎来历史性的新机遇。
历史机遇：新疆即将迎来60周年大庆
据媒体报道，新疆自治区5日召开党委常委（扩大）会议，分析上半年经济运行形势，安排部署下阶段经济工作。中共中央政治局委员、自治区党委书记张春贤主持会议并讲话，张春贤指出，要编制好“十三五”规划，组织好自治区成立60周年大庆工作。
今年的政府工作报告为新疆着墨之多明显多于往年，从兰新高铁通车、一带一路、构建中巴经济走廊，到民族区域自治制度。尤其着重提到了自治区成立60周年庆祝活动。据了解，在迎来自治区60周年庆的同时，新疆有望获得中央政策大红包，其中作为实现丝绸之路经济带互联互通的基础建设投资将是重头戏。
近年来，中央政府一直高度重视新疆区域的发展，将新疆能源领域、基建领域作为中西部经济建设的重点，相关措施包括建立保税区、援疆项目、能源优化配置等。
对于新疆板块，现阶段存在诸多驱动因素，如国企改革提速、试点油气上游领域改革、向社会资本开放垄断领域等。机构建议可从两类主线挖掘新疆板块的投资机会：（1）能源类；（2）基建类。
政策利好促新疆板块崛起
今年以来，新疆板块盘中异动频频，从上涨驱动来看，国企改革是动力之一，伴随国企改革第二波市值管理进程的加快，各地纷纷出台国资改革方案，新疆兵团改革方案也在此时落地。另外，在三月末的“一带一路”顶层设计规划中将新疆提升为丝绸之路经济带核心区，也给该板块带来了提升动能。有机构分析，围绕“一带一路”建设和国企改革的加码，新疆板块必将成为趋势型资金的重要狙击地。
“一带一路”撬动新疆建设
。新疆地处亚欧大陆地理中心，是向西开放的桥头堡，是丝绸之路经济带上的重要节点、核心地区。而“一带一路”作为国家三大战略之一，其重要性不言而喻。新疆作为“一带一路”战略的核心节点，将迎来历史性的新机遇。2014年7月，第二次中央新疆工作座谈会把新疆确定为丝绸之路经济带上的核心区，该规划明确提出把新疆打造成我国能源资源陆上大通道及战略基地的目标。值得关注的是该方案建议，落实差别化产业政策，建设东联西出的能源资源加工基地。扩大原油和天然气进口配额，鼓励和支持各类企业参与境外原油、天然气和非常规油气资源开发利用，提高油气资源在新疆就地加工的数量和深度。
自今年年初以来，新疆境内的相关上市公司区间涨幅偏小，区间融资买入量大者可先行关注。另外，国家旅游局6月份表示，中国将为“一带一路”166万平方公里沿线国家输送1.5亿人次中国游客和2000亿美元中国游客旅游消费。同时，沿线国家来华旅游也有望达到8500万人次，并拉动旅游消费约1100亿美元。该消息对处于多国边界、面积大且旅游资源丰富的新疆省内上市公司也将构成直接利好。
地方国企改革能源先行
除了“一带一路”大战略带给新疆的机会，地方国企改革也让新疆板块持续受益，作为中国重要的能源基地，在国企改革中和能源相关的上市公司必定先迈出改革步伐。由于新疆地方国企类上市公司多达15家且以能源类企业为主，基于能源类产业资产证券化方向的混改、员工持股等有望逐步进入实质操作程序。另外，随着地方平台债问题不断被提起，以及第一批央企试点对效应要求的增强，后续相关央企、地方国企攻坚型改革将提速，该类上市公司国改预期将更为强烈。其中的大股东持股比例较小者，如金风科技、中泰化学等，已经有融资资金较明显的关注，其未来在资产证券化中有望被优质资产装入或作为借壳对象的概率较大。
新疆兵团国企改革加速
除了油改垄断性能源领域外，旨在提质增效、提升生产力的兵团类国企改革也逐步步入实质程序。随着新疆兵团国资改革方案出炉，相关国企改革将进入兵团农垦系统去行政化进程。目前，在新疆省内，国资类上市公司共28家，其中兵团类即有13家。兵团类国资是国内仅存的一个半军事化农垦系统。由于兵团资产目前主要集中于农业种养殖、化工、基建行业中，根据此前兵团高层强化兵团内资本运作以及“以上市公司为主要发展平台，每个产业原则上以1-2家上市公司为主进行产业整合，力争使每家上市公司都成为跨师的产业龙头”的定调，兵团各师间有望大幅缩编，形成数家高质量、优质资产集中的国企集团。
目前，兵团类资产除基建类（如北新路桥、青松建化等）有望搭上“一带一路”的顺风车超速整改外，其他传统产业也极有望通过引入战略资本、员工持股等方式走产业链延展或转型之路（如新疆天业已停牌筹划重组等）。随着资产证券化比例的增加，多数区间涨幅偏小、有资金关注者有望打开上行空间。
发挥能源优势是新疆振兴的源动力
新疆矿产资源丰富，拥有丰富的煤炭、石油、天然气储量，新疆与毗邻的中亚地区共同构成亚洲心脏，是世界上重要的且未被全面开发的能源、资源富集区。2013年新疆煤炭基础储量（查明矿产资源的一部分）为156.5亿吨，石油基础储量为5.8 亿吨，天然气基础储量为9054 亿立方米。而根据预测资源量占比来看，新疆煤炭、石油、天然气预测资源量分别占全国的40%，30%，30%。因此，新疆三大能源储备丰富，但同时，新疆矿产资源开发、加工效率偏低，市场化配置效率不高，国企占比过高，产品结构不合理（初级加工占比高）等问题均较大地阻碍了新疆能源产业的高效发展。而能源作为拉动新疆经济的重要引擎，对发挥新疆的比较优势，提升新疆经济发展动力，均有不可忽视的作用。
今年年初，新疆向社会资本发放交通能源等传统垄断领域的“准入证”，能源项目金额达到近半壁江山，为45.4%，可见能源相关项目所受的重视以及发展的紧迫性。
国金证券认为，无论是从短期还是长期来看，能源配置统筹与优化、能源企业市场化程度提高将是新疆振兴的重点方向，包括勘探开采技术创新、石化产品结构改善、引入社会资本提高运作效率等方向。
“一带一路”为新疆振兴带来新机遇
新疆地处亚欧大陆地理中心，是向西开放的桥头堡，是丝绸之路经济带上的重要节点、核心地区。而”一带一路“作为国家三大战略之一，其重要性不言而喻。新疆作为”一带一路“战略的核心节点，将迎来历史性的新机遇。
2014年7月，第二次中央新疆工作座谈会把新疆确定为丝绸之路经济带上核心区，提出打造“五个中心”和“三基地和一通道”，即把新疆建设成为“丝绸之路经济带”区域性交通枢纽中心、商贸物流中心、金融中心、文化科教中心和医疗服务中心、以及国家大型油气生产加工和储备基地、大型煤炭煤电煤化工基地、大型风电基地和国家能源资源陆上大通道。
2014年12月，海关总署发布《 关于落实支持新疆开放型经济发展的若干意见》，提出支持新疆丝绸之路经济带核心区建设，大力支持新疆以通道建设为依托扩大对内对外开放。
国金证券认为，随着新疆作为”一带一路“核心区域优势的发挥，以及走出去步伐的加快落实，新疆相关产业会较大受益，包括：能源、基建、交通、金融、旅游等行业。
两条主线挖掘新疆板块投资机会
根据新疆产业特色、区域振兴相关政策重点、以及引入社会资本的重点项目分布等线索来看，可以从两类主线挖掘新疆板块的投资机会。1、能源类（油服混改）；2、基建类。
1、能源类（邮费混改）
新疆众和 （有色资源）/ 新疆天业 、八一钢铁 （能源化工品 、钢铁）/新疆浩源 、天富能源 （公用事业） /特变电工、金风科技 （新能源开发）。
2、基建类
新疆城建、北新路桥、青松建化（建筑施工、建材）。
受益股一览
新疆城建：公司是新疆地区市政工程和市政设施建设的龙头企业，致力于成为“国内知名、全疆一流”的综合性大型企业集团。公司计划成立国际实业部，以承接中亚国家的基建工程，并且还推出了10亿元的配股募资计划，用于支持公司的基础设施建设业务。在国家丝绸之路经济带战略的推动下，公司有望利用地缘优势实现大跨越发展。
新研股份：公司专注于中高端农牧业机械产品研发、设计、生产和销售。主要产品包括农牧业收获机械、耕作机械、农副产品加工及林果机械三大类。多项产品被鉴定为“国内首创”或“国内领先”，数个产品被确定为国家级重点新产品。
北新路桥：公司为新疆规模最大、实力最强的大型公路工程施工企业，跃居西部地区公路工程施工行业前列，拥有公路工程施工总承包一级、公路路面工程专业承包一级、公路路基工程专业承包一级、桥梁工程专业承包一级等资质。公司现有先进的大型公路施工设备695台(套)，年施工能力20亿左右。
天山股份：公司主要从事水泥制造，其经营范围包括水泥及相关产品的开发、生产、销售和技术服务，以及机械设备、仪器仪表和技术的进出口业务，同时兼营“三来一补’和进料加工。是西北地区最大的水泥生产厂家、全国重要的特种水泥生产基地，在新疆地区市场份额超过50%。
